Le prix de l’once d’or est négocié sur différents marchés financiers dans le monde, notamment les marchés au comptant, les marchés à terme, les marchés d’options et les fonds négociés en bourse (ETF). Le prix de l’or est influencé par divers facteurs, particulièrement les conditions économiques mondiales, les événements géopolitiques, les fluctuations des devises, l’offre et la demande et la spéculation sur le marché.
Marchés au comptant
Sur le marché au comptant, l’or est négocié en vue d’une livraison et d’un règlement immédiats, ce qui prend généralement deux jours ouvrables. Le prix de l’or au comptant est déterminé par les forces de l’offre et de la demande en temps réel. Le marché au comptant de l’or est un marché de gré à gré, ce qui signifie que les transactions ne sont pas effectuées sur une bourse centralisée, mais plutôt entre les négociants et les participants au marché. Les principaux marchés au comptant de l’or sont le London Bullion Market (LBMA), le New York Mercantile Exchange (NYMEX) et le Shanghai Gold Exchange (SGE).
Le LBMA est le plus grand et le plus important centre de négoce de l’or au monde, avec des volumes quotidiens d’environ 18 millions d’onces d’or. La LBMA est un marché de gré à gré, ce qui signifie que les transactions sont négociées entre les participants au marché et exécutées bilatéralement. La LBMA fixe deux fois par jour le prix de référence de l’or, connu sous le nom de LBMA Gold Price, qui est largement utilisé comme référence pour les prix de l’or dans le monde.
Le NYMEX est une bourse à terme qui propose des contrats à terme sur l’or. La division COMEX du NYMEX est le principal marché à terme pour l’or aux États-Unis. Les prix des contrats à terme sur l’or au NYMEX sont influencés par divers facteurs, notamment les forces de l’offre et de la demande, les conditions économiques mondiales et les événements géopolitiques.
Le SGE est la plus grande bourse d’or physique au monde, avec des volumes d’échanges quotidiens avoisinant les 10 millions d’onces d’or. Le SGE est un marché boursier, ce qui signifie que les transactions sont exécutées par l’intermédiaire d’une bourse centralisée. Le SGE fixe le prix de référence de l’or en Chine, connu sous le nom de Shanghai Gold Benchmark Price, qui sert de référence pour les prix de l’or en Asie.
Marchés à terme sur l’or
Sur le marché à terme, l’or est négocié sur la base d’un contrat de livraison future à un prix et à une date déterminés. Les contrats à terme sur l’or sont négociés sur des bourses telles que le Chicago Mercantile Exchange (CME) et l’Intercontinental Exchange (ICE), et sont standardisés en termes de quantité et de qualité de l’or à livrer, ainsi que de date de livraison. Les contrats à terme permettent aux investisseurs de se couvrir contre les fluctuations de prix et de spéculer sur les mouvements de prix futurs.
Les contrats à terme sur l’or sont réglés en espèces, ce qui signifie que la livraison physique de l’or n’est pas nécessaire. Les opérations à terme sur l’or sont influencées par divers facteurs, notamment les forces de l’offre et de la demande, les conditions économiques mondiales et les événements géopolitiques. Les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme pour gérer le risque et pour spéculer sur l’évolution future des prix.
Plusieurs compagnies aurifères dans le monde utilisent les contrats à termes en rapport avec leur production. Ces contrats leur permettent de vendre leur production a un prix établi et les protègent en cas de chute du prix du métal jaune.
Les marchés d’options
Sur le marché des options, les investisseurs peuvent acheter et vendre des contrats qui leur donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre de l’or à un prix et à une date spécifiques. La négociation d’options peut offrir aux investisseurs une certaine flexibilité et la possibilité de gérer le risque. La négociation d’options sur l’or est influencée par divers facteurs, notamment les forces de l’offre et de la demande, les conditions économiques mondiales et les événements géopolitiques.
La négociation d’options peut être utilisée par les investisseurs pour gérer le risque, ainsi que pour spéculer sur les mouvements de prix futurs. La négociation d’options peut également être utilisée en combinaison avec d’autres instruments financiers, tels que les contrats à terme, pour créer des stratégies d’investissement plus complexes.
Les ETF sur l’or
Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or sont des produits d’investissement qui suivent le cours de l’or et permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions qui représentent la propriété d’or physique. Les ETF sur l’or constituent un moyen pratique et peu coûteux pour les investisseurs de s’exposer au marché de l’or, sans avoir à stocker et à transporter de l’or physique.
Noer que le volume de transaction sur un ETF n’influence en rien le cours du produit sous-jacent. Par contre, s’il y a émission d’unité de l’ETF en question, il est possible dans ce cas-ci que le produit de l’émission serve à acheter davantage de produit sous-jacent et ainsi avoir une influence sur le cours du dit produit.
Maintenant que vous avez lu ces concepts, comme disent certains investisseurs, gold is hot baby!
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